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15340641419

发布于2023-03-17 13:02:06

不要倒在黎明前

影响短期业绩的因素很多，比如：油车降价导致汽车整体价格下降，短期侵蚀电车市场份额，进而影响电池需求（这个干扰是二线油车倒闭之前的挣扎，不会长久，电动车时代确立的信号）；欧美发展受阻（这个影响长期估值空间，还要观察，目前两个项目都没结束，还在争论）；电池返利计划（影响短期利润，长期是共生关系，有利中国市场非比亚迪市场的电车生存，比亚迪是宁德的对手）。从长期看，如果你相信中国市场以后是电车为主，市场份额不断提升，那宁德的成长空间还是很大。新能源估值提升股价的时期已经过去了，后面都要依靠业绩支撑股价，估计今年宁德的业绩增速会下降，绝对者不会降。明年很可能从新进入快速发展期。目前30倍PE不算低，也不算高。估值压力不大了。作为A股极少数业绩确定性较好的公司，理应得到一定的估值溢价。我个人看法，宁德可关注412元，股价回升到超过这个位置，可能就是这大半年调整的结束。近期压力可能来自年初的1.1亿股解禁股，他们是409成本，虽然1月有过反弹，估计还有大量筹码没有出清。不是所有机构定增都是长期目标的，很多就是冲着6个月赚一把。如果这些资金有流动性压力，加上1月已经减持部分降低了成本，那这里损失点卖出也是可能的。至于宁德的业绩情况，不用多说，这是个被大家用显微镜注视的公司。今年春节后，中字头股票和CATGPT如火如荼，当然有很多理由，也不便反驳。不过我相信，长期股价还是离不开业绩。上述股票主要依靠估值修复，得到短期的股价快速回升。这批股票大涨也会吸引部分存量资金，宁德时代的流动性很好，很可能成为平仓的首选。我们在拥挤车道开车都有经验，你嫌前面的开的慢，忍无可忍，变道后，经常会发现新的车道又慢了，因为大家都没办法准确预测前路。相反，如果你坚持一条道走下去，往往可以获得一个平均数。宁德时代不仅仅是电车电池，而且储能作为第二曲线也在快速发展。很多行业，先入者一旦牢牢占据了市场份额，后来者很难胜出。这里的确有规模优势（规模背后是管理能力，这是最难的，宁德已经证明了自己），比亚迪的电池主要是自用，是否可以拿出来跟宁德电池拼一下，至少目前没看到这个结果。当然比亚迪电池也想分拆，有竞争不是坏事。但其他厂商，看看马上要公布的返利同盟就知道，多数是认清了道路的。蔚来想自产电池，我觉得更多是为了压价吧。看一下宁德去年150亿的研发投入，很多电动车公司是没这个资金支持能力的。我想，这就是规模优势和先发优势。可能未来，中国也就3个电池厂。至于宁德出海，我觉得这个成功性还是很高的，因为电池涉及的领域与华为、TIKTOK是完全不同的，相对阻碍会小很多。我相信宁德电池经过这次调整后，股价会从新进入上升通道，可能走的不快，但很坚实。与其在未来回头现在懊悔，不如安安心心持有。A股5000家公司，有多少是具备广阔的市场空间，雄厚的技术实力，良好的经营现金流，可以在产业链对上下游具备话语权的？转载自: 300750股吧 http://300750.h0.cn

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